Приватні кредитні фонди виходять на світовий рівень
Світовий приватний кредит на суму 1,4 трлн доларів виходить за межі традиційних ринків США та Європи, оскільки приватні кредитори прагнуть використати прогалини в охопленні та скористатися слабким банківським апетитом, повідомляє УкрАгроКонсалт із посиланням на Bloomberg.
Про це йдеться у звіті галузевої організації Global Private Capital Association (GPCA), яка представляє інтереси інвесторів, що управляють активами на суму понад 2 трлн доларів у регіонах, що розвиваються. За даними GPCA, в 2022 році компанії в Азії, Африці, Центральній і Східній Європі, на Близькому Сході та в Латинській Америці сукупно позичали найбільше боргів у приватних кредитних фірм.
За даними GPCA, приватні кредитні фонди прагнуть заповнити постійні прогалини у фінансуванні в економіках, що розвиваються. «Підприємствам середнього ринку бракує способів фінансувати свої плани розширення. В тій мірі, в якій вони можуть отримати фінансування від банків, це короткострокове фінансування», – повідомили у GPCA.
Blackstone Inc. і KKR & Co. залучили мільярди доларів для приватних кредитних фондів в Азії, наприклад, тоді як BlackRock Inc. і NBK Capital Partners є одними з кредиторів, які нещодавно закрили фонди, призначені для приватного боргу в таких країнах, як Латинська Америка та Близький Схід.
Приватне кредитування почало процвітати як клас активів після світової фінансової кризи, коли регулюючі органи обмежили банківське кредитування більш ризикованого бізнесу з високим рівнем боргу. Такі фірми, як Ares Management LLC і HPS Investment Partners LLC, стали титанами галузі, уклавши угоди з компаніями, що підтримуються приватним капіталом, у США, а згодом і в Європі.
Великі міжнародні банки з часом також стали менш активними в багатьох регіонах, що розвиваються, і місцеві банки часто мають обмежену спроможність кредитувати.
Пауло Іпен, голова кредитного бізнесу Blackstone в Європі та Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, заявив, що на ринку існує прогалина для визнаних глобальних інвесторів, які повинні заповнити Азію, оскільки кредитори місцевих комерційних банків і державні ринки капіталу залишаються під тиском різких стрибків інфляції та побоюваннях щодо економічного спаду.
Можливості кредитування менш залежать від приватних інвестиційних компаній в таких місцях, як Азія та Латинська Америка, тому менша частина потоку угод – це викуп за допомогою кредитного плеча.
В травні 2022 року компанія Apollo Global Management надала 750 млн доларів першорядного забезпеченого приватного боргу для Mumbai International Airport Ltd, а Castlelake надала першочергову позику на 600 млн доларів бразильській бюджетній авіакомпанії Gol Linhas Aéreas Inteligentes.
Згідно з дослідженням GPCA, такі компанії, як BluePeak Private Capital, надали мезонінні боргові зобов’язання підприємствам середнього ринку в Африці, тоді як боргові фонди надали позики на суму до 10 млн доларів підприємствам в країнах від Саудівської Аравії до Мексики.
Існують також можливості для гравців з непрацюючими кредитами та проблемними боргами.
В 2022 році група кредиторів, включаючи Oaktree Capital Management LP і Silver Point Capital, виплатила 720 млн доларів боргу мексиканській авіакомпанії Grupo Aeroméxico. Bain Capital LP закрила фонд для особливих ситуацій в Азії на 2 млрд доларів, тоді як Apollo залучила 1,25 млрд доларів для подібної стратегії.
Читайте також
Олійна промисловість. Світові лідери та стратегії в часи великих змін
Чорноморський та Дунайський регіони: ринки олійних культур та олій в умовах трансф...
Погодний фактор – не єдина причина, чому світ рухається до зниження цін на продово...
Сербія. Посуха принесе цього року надзвичайно високих збитків фермерам
На Польщу припадає половина експорту українського соєвого шроту
Напишіть нам
Наш менеджер зв'яжеться з Вами найближчим часом