Raizen Energia SA может взять на себя до половины долга Biosev SA

Raizen Energia SA ведет переговоры о плане выплаты значительной части долга Biosev SA, чтобы приобрести производителя сахара у Louis Dreyfus Holding BV, сообщает УкрАгроКонсалт со ссылкой на Bloomberg.

По условиям сделки Raizen, крупнейший переработчик сахарного тростника в Бразилии — Biosev SA, выплатит сумму, эквивалентную 40-50% долга, который на конец сентября 2020 г. составлял 7,6 млрд реалов (1,4 млрд долл.). Остальная часть долга будет выплачена компанией Louis Dreyfus и холдинговой компанией, созданной для получения дивидендов для выплаты кредиторам.

Один из источников сообщил, что Raizen, совместное предприятие Royal Dutch Shell Plc и Cosan SA, планирует взять новый заем с более низкими процентными ставками и более длительным сроком погашения для выплаты долга Biosev SA. Хотя окончательное соглашение еще не подписано, компании представили предполагаемое соглашение антимонопольному регулятору Бразилии, согласно нормативным документам от 28 января 2021 г.

Приобретение Biosev SA станет самым крупным для Raizen и может дать ей больше возможностей для переговоров с поставщиками о ценах на сахарный тростник. По мнению Louis Dreyfus, эта договоренность решит давнюю головную боль, связанную с долгом Biosev SA, из-за которого материнская компания несколько лет назад вложила в это подразделение около 1 млрд долл.

Годы излишков сахара привели к снижению цен, в то время, как предельные цены на бензин в Бразилии снизили спрос на этанол из сахарного тростника. Беды компании усугубились падением курса бразильского реала по отношению к доллару.

Louis Dreyfus пытается собрать наличные, поскольку его владелец ищет средства для выплаты ссуд. В 2020 г. компания, контролируемая Маргаритой Луи-Дрейфус, согласилась продать 45% акций суверенному фонду Абу-Даби, впервые открыв семейный бизнес для внешнего владения.

По данным Standard & Poor’s, после приобретения Raizen сможет увеличить объем переработки сахарного тростника примерно на 50% до почти 90 млн тонн. Профиль ликвидности фирмы сильный, и потенциальное первичное публичное размещение акций могло бы обеспечить «существенную подушку безопасности», говорится в отчете S&P.

УкрАгроКонсалт

Метки: инвестиции, экономика, Raizen Energia SA, Biosev SA