Китай скупает австралийскую и французскую пшеницу

Трейдеры говорят, что мощные покупки Китая, вероятно, поддержат мировые цены, которые в этом году упали более чем на четверть (на основе базовой цены чикагских фьючерсов) на фоне обильных поставок со стороны России.

Китай — крупнейший в мире производитель и потребитель пшеницы, закупил около двух миллионов тонн австралийской пшеницы нового урожая в октябре, поставки начнутся в декабре, сообщили Reuters торговые источники. По их словам, с сентября КНР также зарезервировала около 2,5 миллиона тонн французской пшеницы для отгрузки в декабре—марте, отметив, что это необычно большие объемы для этого времени года.

В целом импорт Китая в 2023 году, вероятно, достигнет около 12 миллионов тонн, заявили два сингапурских трейдера, превысив рекордные 9,96 миллиона тонн в 2022 году, и ожидается, что активные закупки продолжатся и в 2024 году.

«В этом году у Китая были проблемы с качеством урожая, а Австралия, которая является основным поставщиком пшеницы в Китай, получит гораздо меньший урожай», — сказал один из сингапурских трейдеров, работающий в международной компании, продающей пшеницу в Китай.

«Они покупают столько, сколько могут, и как можно раньше. Поставки в конечном итоге сократятся, особенно из Австралии», — сказал трейдер.

Китай заявил, что урожай пшеницы в этом году сократился на 0,9% до 134,5 млн тонн, что является первым снижением за семь лет, несмотря на увеличение площадей, после того, как проливные дожди повредили зрелое зерно в ключевом центральном регионе выращивания незадолго до сбора урожая.

По оценкам двух сингапурских трейдеров и одного дилера в Сиднее, около 25 миллионов тонн или около 20% урожая Китая в этом году было повреждено дождями. Часть этой поврежденной дождем пшеницы будет пригодна только для корма животным или для смешивания с импортной пшеницей более высокого качества перед помолом в муку.

Крупнейший в мире производитель свинины, китайская компания Muyuan Foods, получила выгоду от наличия поврежденной дождем пшеницы. Муюань сообщил инвесторам в пятницу, что закупки проросшей пшеницы в значительной степени способствовали снижению производственных затрат.

«Австралия имеет возможность восполнить дефицит качества, от которого в настоящее время страдает Китай, особенно в отношении продовольственной пшеницы с высоким содержанием белка», — сказал Стефан Мейер, брокер по зерну в компании StoneX в Сиднее.

Хотя прогнозируется, что производство пшеницы в Австралии, втором по величине экспортере в мире, упадет до 26 миллионов метрических тонн по сравнению с рекордными 39,7 миллиона тонн в прошлом сезоне из-за засухи, вызванной погодными условиями Эль-Ниньо, качество в этом году лучше, поскольку погода сухая. Содержание белка в зерне выше.

Ма Вэньфэн, старший аналитик Beijing Orient Agribusiness Consultancy, заявил, что меньшая доля урожая пшеницы в Китае — около 20 миллионов тонн — непригодна для высококачественного помола, хотя часть ее можно использовать после очистки.

Ма и другие представители Китая заявили, что привлекательные цены являются более важным фактором импорта Китая.

«Цена — главная причина — она действительно низкая», — сказала Роза Ванг, аналитик Shanghai JC Intelligence Co Ltd, добавив, что Китай, вероятно, наблюдал за растущими погодными рисками в ведущих странах-экспортерах и «готовился» к следующему году.

Импорт пшеницы в Китай за январь—сентябрь подскочил на 53,6% до 10,17 млн ​​тонн, согласно данным таможни, включая 6,4 млн тонн из Австралии и 1,8 млн тонн из Канады. Эти цифры не отражают заказы на будущие поставки.

В отличие от других товаров, импорт австралийской пшеницы в Китай практически не пострадал от двусторонней напряженности между правительствами двух стран в последние годы. Действительно, в последние месяцы эта напряженность снизилась.

Крупные закупки у Австралии могут заставить конкурирующих импортеров, таких как Индонезия и Япония, искать альтернативы в Северной Америке и Черноморском регионе, говорят трейдеры.

Закупки китайской пшеницы стабилизировали мировые цены на пшеницу, сказал один из сингапурских трейдеров.

«Но мы ожидаем, что цены вырастут в будущем, когда Китай начнет закупать больше объемов пшеницы более высокого качества из США, поскольку поставки Австралии будут сокращаться», — сказал трейдер.

Учитывая снижение производства в Австралии, трейдеры и аналитики полагают, что Китай, вероятно, будет импортировать значительно большие объемы французской пшеницы в ближайшие месяцы.

«Учитывая, что в США собран немного больший урожай яровой пшеницы, сорта пшеницы, который может служить „улучшителем“ поставок для многих импортеров, мы не удивимся, если Китай будет искать немного американской и, возможно, канадской яровой пшеницы», — сказал Джеффри Макпайк, американский аналитик брокерской компании WASDEA Commodities.