Фонды сокращают позиции на зерно CBOT и масличные в преддверии ключевых данных по США — Браун

Спекулянты на прошлой неделе закрывали короткие позиции по торгуемым в Чикаго зерновым и масличным культурам вторую неделю подряд, поскольку фьючерсы продолжали подниматься с недавних многолетних минимумов.

Позиция коллективного фонда является самой медвежьей на середину марта, которая иногда характеризуется относительно более сдержанной динамикой рынка, поскольку трейдеры ожидают ключевых данных по запасам и посевным площадям в США в конце месяца.

На неделе, завершившейся 19 марта, наиболее активные цены на кукурузу и соевые бобы CBOT незначительно снизились, тогда как цены на пшеницу и соевое масло незначительно выросли. Соевый шрот подешевел на 1,6%.

Самым заметным шагом финансовых менеджеров на неделе, завершившейся 19 марта, стало сокращение их чистых коротких позиций по фьючерсам и опционам на соевое масло CBOT до 14 748 контрактов с 33 410 неделей ранее и 62 473 двумя неделями ранее.

За эти две недели фьючерсы на соевое масло выросли на 7%, что стало крупнейшим раундом покрытия коротких позиций фондов с июня, а самый активный контракт 18 марта достиг трехмесячного максимума. Мировые цены на растительное масло, а также фьючерсы на американскую нефть и бензин укрепились в этом месяце, который начался с того, что в начале марта спекулянты высказали свои самые медвежьи взгляды на соевое масло.

Фонды сохраняют самые пессимистичные прогнозы на середину марта, но на неделе, завершившейся 19 марта, они сократили свои чистые короткие позиции, несмотря на снижение цен. Это привело к тому, что управляемый денежный баланс сократился до 46 874 фьючерсных и опционных контрактов на соевый шрот CBOT по сравнению с 50 935 на предыдущей неделе.

Финансовые менеджеры закрывали короткие позиции по фьючерсам и опционам на соевые бобы CBOT до 19 марта, сократив свои чистые короткие позиции менее чем на 7 000 до 148 339 контрактов, что на две недели меньше рекорда в 171 999 контрактов.

На неделе, завершившейся 19 марта, наблюдалось заметное покрытие коротких позиций по кукурузным фьючерсам и опционам CBOT, хотя и в меньшей степени, чем на предыдущей неделе. Финансовые менеджеры сократили свою чистую прибыль по кукурузе до 242 988 контрактов с 255 928 неделей ранее, что соответствует состоянию в марте 2019 года.

Общее количество позиций трейдеров, торгующих товарными индексами по кукурузным фьючерсам и опционам CBOT, на прошлой неделе превысило 700 000 контрактов впервые с июня 2022 года. С конца декабря они увеличились на 55%, такой рост в последний раз наблюдался в конце 2020 года.

Фьючерсы на пшеницу CBOT росли до 19 марта, но управляющие капиталом увеличили свои чистые короткие позиции до 15-недельного максимума в 80 570 фьючерсных и опционных контрактов с 78 870 неделей ранее. Это напоминает позицию фондов прошлого года, когда фьючерсы на пшеницу торговались на 24% выше.

Кукуруза CBOT, соевые бобы, соевый шрот и пшеница достигли многонедельных максимумов в четверг или пятницу. Цены на кукурузу не изменились за последние три сессии, цены на соевое масло снизились на 1%, шрот прибавил 1,6%, а пшеница и бобы немного подорожали.

В четверг Министерство сельского хозяйства США опубликует планы по посевам на 2024 год и квартальные данные о запасах, которые будут в центре внимания рынка на этой неделе в дополнение к погоде для урожая кукурузы в Бразилии. Аналитики ожидают восстановления посевных площадей сои в США по сравнению с прошлым годом.

Карен Браун — рыночный аналитик агентства Reuters.

Мнения, высказанные выше, являются ее собственными.

Метки: соя, пшеница, кукуруза, цены, зерно